美圖公司(01357)公布，于2025年5月20日，該公司與阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)中國有限公司(認購人)(阿里巴巴集團控股有限公司的間接全資子公司)訂立認購協(xié)議，擬向其發(fā)行本金額為2.5億美元的可轉(zhuǎn)股債券，債券年利率1%，初步換股價為每股轉(zhuǎn)換股份6.00港元(按協(xié)定匯率)。

　　此外，阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)中國有限公司與該公司擬就潛在商業(yè)合作(包括以下核心主要條款)訂立業(yè)務(wù)合作協(xié)議：

　　A. 國內(nèi)外電商合作：

　　認購人(或其指定關(guān)聯(lián)方)在其全球電商平臺中會優(yōu)先推廣公司的AI電商工具，協(xié)助公司開發(fā)以數(shù)據(jù)驅(qū)動的電商生圖及生視頻的新工具及╱或新功能，以提高認購人(或其指定關(guān)聯(lián)方)的電商平臺商家的營銷和運營效率。

　　B. AI模型與技術(shù)：

　　認購人(或其指定關(guān)聯(lián)方)將與公司合作共同開發(fā)各類基礎(chǔ)模型及垂直領(lǐng)域大語言模型，包括視頻生成模型、圖像生成模型、多模態(tài)模型及語音模型。

　　C. 計算與云服務(wù)：

　　該公司承諾向認購人(或其指定關(guān)聯(lián)方)采購云服務(wù)的總額自業(yè)務(wù)合作協(xié)議簽署之日起的36 個月內(nèi)累計達到5.6億人民幣。

　　D. 其他創(chuàng)新項目：

　　認購人(或其指定關(guān)聯(lián)方)與公司將共同探索創(chuàng)新舉措，為雙方各平臺的參與者打造差異化體驗與機會。

　　公告稱，發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券使公司得以優(yōu)化其資本架構(gòu)，增加其用于一般營運資金用途的現(xiàn)金儲備以及提升收購與AI驅(qū)動影像與設(shè)計產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)的靈活性。此外，若可轉(zhuǎn)股債券附帶的換股權(quán)獲行使，發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券將使公司既可擴大及強化資本基礎(chǔ)，亦能引入聲譽良好的投資者，從而拓寬股東基礎(chǔ)。發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券的所得款項總額為2.5億美元，所得款項凈額(經(jīng)扣除相關(guān)費用后)約為2.496億美元，按初步換股價計算，即凈發(fā)行價為每股轉(zhuǎn)換股份約5.82港元。所得款項凈額擬將用于一般商業(yè)用途。

　　董事認為，認購事項反映認購人對集團業(yè)務(wù)基本面及增長潛力的信心。公司與認購人將透過訂立業(yè)務(wù)合作協(xié)議建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過優(yōu)勢互補實現(xiàn)共同成長。此次合作將在多個領(lǐng)域創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)，包括：促進全球電商合作、開發(fā)AI模型與技術(shù)、算力與云服務(wù)以及其他創(chuàng)新項目。