文 | 尚揚

　　一季度積極調(diào)倉后，近日，隨著上市公司回購公告的發(fā)布，中東資金的最新重倉標的已提前顯現(xiàn)，多只個股被繼續(xù)增持或新進重倉。與此同時，二季度以來，阿布扎比投資局也在積極對A股公司發(fā)起調(diào)研，或在為未來的選股提前布局。

　　一季度中東資金積極調(diào)倉

　　上市公司財報顯示，今年一季度末，阿布扎比投資局（又譯為阿布達比投資局，下同）公開重倉了27只A股，其中繼續(xù)增持了9只個股，新進重倉了12只個股，另有6只個股最新一季的持倉股數(shù)較2024年四季度末持平或有所減少（見表1）。

　　同期，科威特投資局也公開重倉了24只A股，但其中只有3只個股被繼續(xù)增持，9只個股為報告期內(nèi)新進重倉，被減持或與上一報告期末呈現(xiàn)無變動式持有的個股共計12只（見表2）。

　　目前，二季度已走過三分之二的行程，統(tǒng)計中東資金重倉股二季度以來的表現(xiàn)，不乏一些個股走出了不俗的上行行情。如阿比達比投資局重倉的黃酒龍頭會稽山（601579），雖然近日出現(xiàn)了一定調(diào)整，但二季度以來公司股價已斬獲翻倍漲幅。

　　被科威特政府投資局新進重倉的寵物經(jīng)濟概念股豪悅護理（605009），二季度至今股價也是持續(xù)震蕩上行，目前累計漲幅已超60%。

　　不難發(fā)現(xiàn)，上述兩只大牛股均來自消費板塊，《趨勢大時代》主講人彭祖表示，一代人有一代人的“谷子”，年輕人也有自己的“茅臺”。除了傳統(tǒng)消費，Z世代的年輕人正在為自己重構(gòu)新消費理念，悅己、社交、治愈、陪伴，你能想到和“情緒價值”有關(guān)的都在這里，而這些領(lǐng)域的核心龍頭公司的股價走勢很可能復(fù)制當年的白酒、醬油的行情。

　　“一直以來我都很看好消費，因為這是最接近生活，普通投資者最容易搞懂的板塊，并且普通投資者和機構(gòu)之間基本沒有信息差，完全可以同頻。同時消費也是A股誕生牛股最多的行業(yè)之一�！迸碜嫒缡钦f。

　　4家公司被中東資金積極加倉

　　當前，隨著上市公司回購公告的陸續(xù)發(fā)布，中東資金二季度以來新重倉公司的名單也提前有所顯現(xiàn)（見表3）。

　　如紫金礦業(yè)（601899）4月11日發(fā)布公告表示，公司4月7日登記在冊的前十大股東和前十大無限售條件的股東持股情況顯示，阿布扎比投資局持有公司股份16535.21萬股，相較一季度末增加了222.63萬股（見圖1）。

　　自2021年四季度末首次現(xiàn)身紫金礦業(yè)前十大股東陣營以來，雖然期間也有幾次被動退出，但整體來看阿布扎比投資局已長期重倉公司逾三年之久（見圖2）。且今年以來，對公司實施了持續(xù)增持行動。

　　4月30日，科威特政府投資局也以新進姿態(tài)現(xiàn)身于一家機器人概念股，其742.37萬股的持倉位居公司第九大股東。

　　近期，上述這家人形機器人在熱管理業(yè)務(wù)加速布局，而通過亦莊的人形機器人半程馬拉松，可以看到熱管理尤為重要。從公司此前公布的兩項發(fā)明專利來看，《吸能聯(lián)動結(jié)構(gòu)及機器人》吸能聯(lián)動結(jié)構(gòu)通過足座部、彈壓件、活塞部的作用，使液態(tài)工質(zhì)能夠相變?yōu)闅鈶B(tài)工質(zhì)，吸收殼體對應(yīng)的功率元件產(chǎn)生的熱量，提供的吸能聯(lián)動結(jié)構(gòu)及機器人，解決了機器人存在的整體功耗較高以及靜謐性較差的問題。《抽拉式散熱裝置及機器人》通過桿體、活動套、殼體和聯(lián)動閥的作用，吸收殼體對應(yīng)的功率元件產(chǎn)生的熱量，提供的抽拉式散熱裝置及機器人，解決了冷卻液的散熱方案容易受環(huán)境溫度制約導(dǎo)致散熱效率較低、裝配困難以及噪聲較大的問題。目前，公司在具身智能領(lǐng)域已獲得10項機器人領(lǐng)域?qū)＠�授�?quán)。

　　阿布扎比投資局積極調(diào)研

　　除了已經(jīng)增持或新進重倉的公司，二季度以來，阿布扎比投資局還參與調(diào)研了8只A股公司，或正在為后續(xù)的布局做足功課（見表4）。

　　如最新調(diào)研的三星醫(yī)療（601567），對于機構(gòu)們關(guān)注的未來盈利增長情況，公司給出的回復(fù)是，公司聚焦海外戰(zhàn)略，海外用電深耕高端市場，發(fā)力新興市場，聚焦AMI系統(tǒng)集成總包，2024年度總包業(yè)務(wù)累計取單11.19億元，同比增長525.14%。海外配電積極布局多元化產(chǎn)品矩陣，依托國內(nèi)20余年配電研發(fā)制造經(jīng)驗，復(fù)用海外10余年用電業(yè)務(wù)積累的全球客戶資源，實現(xiàn)歐洲、拉美配電首單突破，并在瑞典取得歐洲充電樁首單，加速推進配電、新能源樁逆儲業(yè)務(wù)出海。同時，公司在手訂單持續(xù)增長，特別是海外配電在手訂單快速增長。截至2025年一季度末，公司在手訂單157.17億元，同比增長26.12%，海外配電在手訂單16.67億元，同比增長134.05%。

　　再比如中控技術(shù)，針對公司向AI轉(zhuǎn)型的原因和轉(zhuǎn)型后的核心競爭力問題，公司表示，向工業(yè)AI的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，是順應(yīng)時代趨勢、行業(yè)需求的必然選擇。公司推出的TPT時序大模型全面應(yīng)用了工業(yè)AI技術(shù)，基于海量流程工業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)訓(xùn)練，具備模擬、預(yù)測等核心能力，能覆蓋多種工業(yè)場景應(yīng)用，更好地應(yīng)對傳統(tǒng)流程工業(yè)挑戰(zhàn)。目前已經(jīng)能做到將大型煉化工廠中的常減壓裝置油品切換的操作時長從6-7個小時降低到1小時以內(nèi)，為用戶減少每年上千萬的油品加工損失。