導(dǎo)讀：A股市場(chǎng)2024年年度報(bào)告基本披露完畢，超半數(shù)上市公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至4月30日，已有5403家上市公司披露2024年度報(bào)告（不含退市、無(wú)法在預(yù)約日期及預(yù)計(jì)無(wú)法在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告的上市公司），合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.92萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.21萬(wàn)億元。

　　按單家公司來(lái)看，其中3036家營(yíng)業(yè)收入同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占總數(shù)的56.19%；2568家上市公司歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)、減虧或扭虧，上市公司整體業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定。

　　電子、非銀金融行業(yè)增速領(lǐng)跑

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，分行業(yè)來(lái)看，15個(gè)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中4個(gè)行業(yè)營(yíng)收增加超千億元，電子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入大增5151.1億元；非銀金融行業(yè)緊隨其后，增長(zhǎng)4780.7億元；還有汽車、有色金屬行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)金額居前。

　　電子行業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)17.37%，居于首位，2024年行業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.48萬(wàn)億元，在31個(gè)申萬(wàn)行業(yè)中排名由第10名上升至第7名，趕超電力設(shè)備、有色金屬、非銀金融3個(gè)行業(yè)。

　　隨著人工智能技術(shù)快速發(fā)展，算力基礎(chǔ)設(shè)施需求爆發(fā)，芯片、服務(wù)器、光模塊等細(xì)分領(lǐng)域充分受益。此外，AI PC、AI手機(jī)等終端產(chǎn)品加速滲透，拉動(dòng)消費(fèi)電子換機(jī)潮，存儲(chǔ)、元件等環(huán)節(jié)量?jī)r(jià)齊升，電子行業(yè)景氣度明顯改善。

　　非銀金融行業(yè)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47.38%，顯著領(lǐng)先。自2024年“9·24新政”行情開(kāi)始，資本市場(chǎng)活躍度大幅提升，股票、債券市場(chǎng)表現(xiàn)較好，為行業(yè)整體帶來(lái)投資收益率提升。2025年一季報(bào)顯示，非銀金融行業(yè)超八成上市公司歸母凈利潤(rùn)同比上升，行業(yè)景氣度有望持續(xù)向好。

　　2024年?duì)I業(yè)收入排行榜：50強(qiáng)門檻增加50億元，比亞迪排名持續(xù)飆升

　　2024年，營(yíng)業(yè)收入50強(qiáng)上市公司實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收31.54萬(wàn)億元，與2023年（追溯調(diào)整后）的31.85萬(wàn)億元基本持平。

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2024年?duì)I業(yè)收入50強(qiáng)門檻明顯提高，第50名的中國(guó)鋁業(yè)（601600）營(yíng)業(yè)收入為2370.66億元，較2023年?duì)I業(yè)收入第50名的2319.05億元增加超50億元。

　　在營(yíng)收排名前50的上市公司中，營(yíng)收超萬(wàn)億元的上市公司由2023年的6家增長(zhǎng)至7家，中國(guó)平安營(yíng)業(yè)收入重回萬(wàn)億元�！皟赏坝汀崩^續(xù)蟬聯(lián)上市公司營(yíng)業(yè)收入第一、第二，營(yíng)收金額與2023年相比均有小幅度下滑，主要受到油價(jià)震蕩下行和能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程的影響。

　　排名前十的上市公司中，比亞迪（002594）排名上升最快，公司2021年?duì)I業(yè)收入排名僅為第50名，2022年躍升至第27名，2023年再度提升至第17名，2024年成功躋身前十，位列第9名。

　　近五年來(lái)，比亞迪營(yíng)業(yè)收入同比增速保持在20%以上，近五年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)43.49%。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年比亞迪新能源汽車銷量在高基數(shù)的基礎(chǔ)上同比增長(zhǎng)超40%，市占率進(jìn)一步提升至33.2%，同比增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　其他2024年度營(yíng)業(yè)收入排名變化較快的還有中國(guó)太保（601601）、中國(guó)人壽（601628）兩只保險(xiǎn)股，排名分別上升12名、7名。

　　根據(jù)金融監(jiān)管總局披露的2024年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入、原保險(xiǎn)賠付支出均有顯著增長(zhǎng)，總資產(chǎn)較2023年末增長(zhǎng)近20%。隨著保險(xiǎn)長(zhǎng)期資金入市提速，險(xiǎn)資持續(xù)加大對(duì)股票、證券投資基金的投資，行業(yè)有望受益于投資收益增長(zhǎng)提升盈利。

　　2024年凈利潤(rùn)排行榜：“千億俱樂(lè)部”數(shù)量創(chuàng)紀(jì)錄，養(yǎng)豬龍頭扭虧為盈

　　2024年，凈利潤(rùn)排名前50的上市公司合計(jì)盈利3.6萬(wàn)億元，較2023年增長(zhǎng)約8%。

　　與營(yíng)收排行榜類似的是，凈利潤(rùn)50強(qiáng)門檻同樣大幅提高，第50名杭州銀行（600926）歸母凈利潤(rùn)為169.83億元，較2023年凈利潤(rùn)第50名的150.48億元增長(zhǎng)近20億元，增幅超過(guò)12%。這反映出頭部上市公司整體盈利水平得到明顯提升。

　　2024年，凈利潤(rùn)突破千億元的上市公司數(shù)量創(chuàng)下新高，首次達(dá)到10家。在凈利潤(rùn)排名前八的公司保持穩(wěn)定的情況下，中國(guó)平安、中國(guó)人壽兩家險(xiǎn)企新加入“千億俱樂(lè)部”；其中中國(guó)人壽更是首次“入會(huì)”，2024年歸母凈利潤(rùn)達(dá)到1069.35億元，同比增幅高達(dá)108.92%。

　　凈利潤(rùn)排名前50的上市公司中，39家2024年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，牧原股份（002714）扭虧為盈，盈利增長(zhǎng)比例達(dá)到八成。新華保險(xiǎn)（601336）、中國(guó)人壽、中遠(yuǎn)海控（601919）歸母凈利潤(rùn)增幅均在100%以上。

　　牧原股份2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)178.81億元，在實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的同時(shí)，創(chuàng)下上市以來(lái)次新高，僅低于2020年，公司也從2023年的虧損第13名躍升至2024年的盈利第49名。

　　2024年，受益于生豬均價(jià)同比上升、養(yǎng)殖成本持續(xù)下降等因素，生豬養(yǎng)殖行業(yè)扭虧為盈。公司在年報(bào)中表示，國(guó)內(nèi)養(yǎng)豬業(yè)正向規(guī)模化、集約化、機(jī)械化、自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化、智能化轉(zhuǎn)變，并且呈現(xiàn)加速轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，這將給公司帶來(lái)快速發(fā)展的新機(jī)遇。

　　6只半導(dǎo)體股營(yíng)收翻倍

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，篩選2023年?duì)I業(yè)收入超1億元的上市公司后，51家上市公司營(yíng)業(yè)收入在2024年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，其中華圖山鼎（300492）、百利天恒同比增速超過(guò)900%。翻倍股中有6股屬于半導(dǎo)體個(gè)股，包括德明利（001309）、神工股份、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、思特威-W、長(zhǎng)川科技（300604）、先鋒精科。

　　在這些營(yíng)收翻倍的公司中，賽力斯（601127）營(yíng)業(yè)收入金額居首，達(dá)到1451.76億元，同比增長(zhǎng)305.04%。值得注意的是，公司2024年的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)2018年—2023年六年?duì)I業(yè)收入之和。2024年年報(bào)顯示，賽力斯汽車首次實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，是全球第四家盈利的新能源車企。

　　從凈利潤(rùn)增幅來(lái)看，篩選2023年歸母凈利潤(rùn)超5000萬(wàn)元的上市公司后，2024年共123家上市公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍，其中安迪蘇（600299）、滬光股份（605333）增速在10倍以上。

　　從行業(yè)來(lái)看，12家電子行業(yè)上市公司進(jìn)入凈利潤(rùn)增幅前50名單，占比接近總數(shù)的四分之一，其中10股為半導(dǎo)體股，2股為消費(fèi)電子股。

　　2024年，疊加消費(fèi)電子回暖、人工智能熱潮等因素，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度全面復(fù)蘇。2024年半導(dǎo)體行業(yè)營(yíng)業(yè)收入突破6000億元，同比2023年增長(zhǎng)超20%。